佛山照明近期的主營業(yè)務(wù)利潤率已經(jīng)在第一季度的基礎(chǔ)上大幅度提升，這在原材料不斷漲價的背景下尤為難得。以嚴格成本控制為特征的佛山照明核心競爭力并沒有受到影響，前期困擾投資者的其毛利率下滑的擔心可以基本消除。

　　歐司朗對于佛山照明的支持開始落到實處。歐司朗1-5月份采購金額突破2000萬人民幣，下半年的采購量還將增加。

　　佛山照明計劃從歐司朗引進汽車前燈金鹵燈、陶瓷金鹵燈等新技術(shù)，其的綜合競爭實力有望得以進一步增強。

　　歐司朗（中國）的前全國銷售總監(jiān)－蔡健臺先生近期被聘為佛山照明主管銷售工作的副總經(jīng)理，佛山照明的銷售工作有望打開一個新局面。

　　出口、節(jié)能燈及T5產(chǎn)品將促使佛山照明下半年銷售收入快速增長。考慮到其毛利率提升的積極影響，我們調(diào)高佛山照明2006年每股預期收益至0.66元，并維持增持的投資評級。